Resumen fundamental

USD:

El dólar estadounidense se debilitó ampliamente a principios de semana tras la escalada del presidente Trump con respecto a Groenlandia. El presidente estadounidense amenazó con imponer un arancel del 10 % a partir del 1 de febrero al Reino Unido, Francia, Alemania y otros países europeos a menos que se permita a Estados Unidos comprar Groenlandia. Estos aranceles aumentarían al 25 % a partir del 1 de junio si no se llega a un acuerdo.

Como se vio el año pasado, las medidas de reducción del riesgo provocadas por las amenazas arancelarias de Trump suelen derivarse de la preocupación por el crecimiento económico. Estas preocupaciones tienden a provocar ventas masivas en los mercados bursátiles y descensos en los rendimientos de los bonos del Tesoro, lo que refleja las expectativas de debilidad económica futura. Esto, a su vez, ejerce presión a la baja sobre el dólar debido a la anticipación de recortes de tipos más tempranos o más significativos por parte de la Reserva Federal.

Es importante tener en cuenta estos factores en relación con las expectativas del mercado. La reciente subida del dólar estadounidense se había visto impulsada por una ligera revalorización alcista, pero la última escalada ha revertido parte de esas ganancias. Si las tensiones se alivian, es probable que el dólar vuelva a subir, especialmente si los próximos datos económicos se fortalecen en las próximas semanas y meses.

EUR:

En lo que respecta al euro, la amenaza de aranceles sobre las principales economías europeas es sin duda negativa, pero dada la situación actual del mercado, ha afectado más al dólar estadounidense. La Reserva Federal tiene más margen para recortar los tipos de interés que el Banco Central Europeo (BCE), que ya ha alcanzado una postura neutral con una inflación cercana al objetivo.

En materia de política monetaria, el BCE se mantiene neutral, haciendo hincapié en un enfoque basado en los datos y en las reuniones para tomar decisiones. Los miembros del BCE siguen manteniendo que la política actual es adecuada y que no reaccionarán ante desviaciones menores o a corto plazo de su objetivo de inflación del 2 %. Esta postura neutral se ve respaldada por los recientes datos de inflación, que han sorprendido a la baja.

Análisis técnico del EUR/USD – Marco temporal diario

El gráfico diario muestra que el EUR/USD abrió a la baja, pero posteriormente cerró la brecha y amplió las ganancias hasta la línea de tendencia bajista. Es probable que los vendedores entren alrededor de este nivel, con un riesgo claramente definido por encima de la línea de tendencia, posicionándose para una caída hacia el nivel de 1,15. Por el contrario, los compradores buscarán una ruptura por encima de la línea de tendencia para impulsar el par hacia el nivel de resistencia de 1,18.

Análisis técnico del EUR/USD – Marco temporal de 4 horas

El gráfico de 4 horas ofrece una visión más clara de la evolución del precio hoy, mostrando que el par lucha por ampliar sus ganancias cerca de la línea de tendencia. Es probable que los vendedores busquen oportunidades de venta en corto en torno a esta zona, manteniendo el riesgo por encima de la línea de tendencia. Los compradores esperarán a que se confirme la ruptura por encima de la línea de tendencia para apuntar a nuevos máximos.

Análisis técnico del EUR/USD – Marco temporal de 1 hora

En el gráfico de 1 hora, el precio se cotiza cerca del límite superior del rango diario promedio, lo que sugiere un potencial alcista limitado para hoy. El precio podría consolidarse o retroceder desde este nivel.

Hay un soporte menor alrededor del nivel de 1,16. Si el precio prueba esta zona, se espera que los compradores intervengan con un riesgo definido por debajo del soporte, con el objetivo de romper por encima de la línea de tendencia. Los vendedores buscarán una ruptura por debajo de este soporte para aumentar las posiciones bajistas con el objetivo de alcanzar niveles más bajos.

Próximos catalizadores

Las próximas publicaciones económicas incluyen los datos semanales sobre el empleo de ADP en EE. UU. mañana, las cifras de solicitudes de subsidio por desempleo en EE. UU. el jueves y los PMI preliminares de la zona euro y EE. UU. el viernes. Además, los operadores deberían estar atentos a los titulares y a las publicaciones del presidente Trump en Truth Social relacionadas con Groenlandia, ya que la atención del mercado sigue centrada en esta disputa comercial en curso.

Fuente original: Giuseppe Dellamotta de investinglive.com