Resumen básico para operadores de Forex

Dólar estadounidense (USD)

El dólar estadounidense se ha debilitado ampliamente durante la primera mitad de la semana, impulsado en gran medida por la escalada de tensiones sobre Groenlandia vinculadas a las recientes declaraciones del presidente Trump. El tema predominante detrás de la caída del dólar es un renovado interés por la desdolarización en medio de las agresivas e impredecibles políticas estadounidenses. Sin embargo, el reciente retroceso también puede reflejar ajustes de posicionamiento tras un periodo de fortaleza del dólar provocado por una ligera revalorización del mercado.

Si las tensiones se alivian, cabe esperar un posible repunte del dólar, especialmente si los próximos datos económicos muestran mejoras en las próximas semanas y meses. Los participantes en el mercado deben prestar mucha atención a los acontecimientos de hoy en el Foro Económico Mundial de Davos, donde el presidente Trump pronunciará un discurso y dialogará con líderes mundiales sobre Groenlandia y otras cuestiones. Los titulares o las actualizaciones en las redes sociales, en particular en Truth Social, podrían tener un impacto notable en los mercados.

Yen japonés (JPY)

La semana pasada se produjo una fuerte intervención verbal por parte de las autoridades japonesas después de que el yen superara un máximo clave de 2025, lo que contribuyó a frenar una mayor depreciación de la moneda. A pesar de ello, el yen sigue débil debido a la falta de cambios fundamentales significativos.

Los rendimientos de los bonos japoneses a largo plazo están aumentando en medio de las preocupaciones fiscales, lo que está atrayendo mucha atención. La secretaria del Tesoro de EE. UU., Janet Yellen (a la que se ha referido erróneamente como Bessent), declaró que ha mantenido conversaciones con funcionarios japoneses, quienes le han asegurado que planean estabilizar los mercados.

Se espera que el Banco de Japón (BoJ) mantenga los tipos de interés el viernes, pero podría indicar una ralentización en la reducción gradual de la compra de bonos. Tal medida podría provocar un repunte en el mercado de bonos japonés, al tiempo que podría ejercer presión sobre el yen.

De cara al futuro, el Banco de Japón sigue haciendo hincapié en el crecimiento salarial en su marco de política monetaria. Los informes también sugieren que el debilitamiento del yen y sus efectos inflacionistas influirán cada vez más en las decisiones políticas futuras.

Análisis técnico del USD/JPY

Marco temporal diario
El USD/JPY se está consolidando actualmente por debajo de 158,87, mientras los operadores esperan nuevos catalizadores que impulsen la acción del precio al alza o a la baja. Para los compradores, la zona de soporte de 154,50 ofrece un nivel favorable de riesgo-recompensa para entrar en posiciones largas con el objetivo de alcanzar nuevos máximos. Los vendedores deberían buscar una ruptura por debajo de este soporte para aumentar la exposición bajista, posiblemente apuntando a la línea de tendencia principal cerca de 152,00.

Marco temporal de 4 horas
Una línea de tendencia alcista define claramente el impulso alcista en este marco temporal. Los compradores están utilizando esta línea de tendencia como soporte, con una gestión del riesgo centrada justo por debajo de ella, empujando hacia nuevos máximos. Los vendedores esperarán a que se rompa la línea de tendencia para apuntar al nivel de soporte de 154,50.

Marco temporal de 1 hora
La acción del precio se ha vuelto oscilante en este marco temporal más corto. Es probable que los compradores se apoyen en la línea de tendencia principal para seguir impulsando al alza, con una ruptura por encima de la línea de tendencia contraria menor en aproximadamente 158,20, lo que podría generar un impulso alcista más fuerte. Los vendedores deberían esperar una ruptura por debajo de la línea de tendencia principal para abrir la puerta a una caída hacia el soporte de 154,50. El rango de negociación diario se destaca con líneas rojas en el gráfico.

Próximos catalizadores del mercado

Hoy, la atención se centra en Davos, donde el discurso del presidente Trump y los debates posteriores sobre Groenlandia podrían influir en los mercados. Christopher Waller, de la Reserva Federal, también testificará ante el Tribunal Supremo de los Estados Unidos. Mañana, los operadores deberán estar atentos a los últimos datos sobre las solicitudes de subsidio por desempleo en los Estados Unidos. El viernes, habrá que estar atentos a la publicación del índice de precios al consumo de Japón, la decisión sobre política monetaria del Banco de Japón y los informes preliminares del índice de gestores de compras (PMI) de los Estados Unidos, todos los cuales pueden influir significativamente en la evolución de las divisas.

Fuente original: Giuseppe Dellamotta de investinglive.com