**El dólar se mantiene cerca de máximos de tres meses.

*Por Forex Insights*

TOKIO (Forex Insights) - El dólar estadounidense se mantiene firmemente anclado cerca de máximos de tres meses, mientras el mercado se anticipa a los datos macroeconómicos clave de esta semana, que podrían perfilar el futuro de la política monetaria estadounidense.

En medio de estos acontecimientos, el dólar australiano ha experimentado una notable debilidad, cayendo a su nivel más bajo en tres meses. Los últimos datos de inflación en Australia indican presiones persistentes sobre los precios, lo que a su vez sugiere que cada vez es menos probable un recorte de los tipos de interés por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) este año.

Los indicadores económicos de EE.UU. publicados durante la noche arrojaron señales contradictorias: mientras que el mercado laboral parece relajarse, la confianza de los consumidores sigue siendo sólida. Esta divergencia de datos ha contribuido a la incertidumbre en torno a una posible relajación de la Reserva Federal, lo que permitió al dólar ceder ligeramente el martes, al tiempo que los rendimientos del Tesoro hacían lo propio tras el éxito de la subasta de bonos a siete años.

Los datos económicos han venido dibujando un panorama de resistencia, sobre todo en el sector del empleo, lo que ha llevado a una reducción de las expectativas de agresivos recortes de tipos. Los operadores están a la espera del informe de empleo ADP de hoy, que podría influir en las expectativas de cara al crítico informe de nóminas no agrícolas que se publicará el viernes.

"El dólar estadounidense está recibiendo un fuerte apoyo a medida que el mercado recalibra sus expectativas de cambios en los tipos", señaló James Kniveton, Senior Corporate FX Dealer de Convera. "La economía estadounidense muestra un comportamiento robusto en la actualidad".

En el contexto de Australia, la medida de inflación preferida por el RBA, que combina un cálculo de media recortada, bajó del 4,0% al 3,5%. Sin embargo, la inflación en el sector servicios sigue siendo elevada, lo que indica una menor probabilidad de recortes de tipos a corto plazo. El dólar australiano cayó hasta los 0,6537 dólares, su nivel más bajo desde principios de agosto, antes de recuperarse ligeramente hasta los 0,6542 dólares.

El índice del dólar estadounidense, que mide el comportamiento de la divisa frente a seis grandes rivales, incluidos el yen y el euro, se mantuvo estable en 104,28, tras haber alcanzado un máximo de 104,63 a principios de semana. Por su parte, la rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años cayó al 4,2482%, tras alcanzar un máximo de tres meses del 4,3390%.

La evolución reciente se ha visto influida por la especulación del mercado en torno a las perspectivas del posible candidato presidencial republicano Donald Trump tras las elecciones del 5 de noviembre, ya que los operadores consideran que sus políticas son inflacionistas. Esto también ha influido en el rendimiento de la criptodivisa, con el Bitcoin acercándose a su máximo histórico. Actualmente, Bitcoin cotiza en torno a los 72.477 dólares, tras tocar brevemente los 73.609,88 dólares.

Chris Weston, Jefe de Investigación de Pepperstone, señaló que hay un flujo significativo de capital hacia las apuestas sobre las probabilidades de elección de Trump, aunque muchos participantes del mercado están interpretando esto como más ruido especulativo que una señal genuina.

Simultáneamente, continúa el atractivo de las criptodivisas y el oro como coberturas contra la malversación fiscal, con el oro alcanzando un nuevo máximo histórico de 2.782,78 dólares por onza.

En el mercado de divisas, el tipo de cambio dólar-yen retrocedió ligeramente un 0,08% hasta 153,26, tras haber alcanzado un máximo de 153,87 el martes. El yen sigue presionado por la creciente incertidumbre política tras las importantes pérdidas de la coalición gobernante de Japón en las recientes elecciones, lo que podría provocar un aumento del gasto fiscal y retrasar cualquier posible subida de tipos.

En cuanto al Banco de Japón, se espera que mantenga su política actual, aunque los analistas están divididos sobre la posibilidad de un endurecimiento a finales de año.

En Europa, el euro se mantuvo plano en 1,0815 dólares, a la espera de los datos del PIB que podrían informar al Banco Central Europeo sobre posibles recortes de tipos en su próxima reunión de diciembre.

Mientras tanto, la libra esterlina cotizó ligeramente a la baja, reflejando la inquietud ante la primera presentación del presupuesto del gobierno laborista. La ministra de Finanzas, Rachel Reeves, ha subrayado la necesidad de adoptar medidas fiscales estrictas para restablecer la confianza de los inversores tras los anteriores errores del Gobierno.

Para los operadores de divisas, la evolución del panorama macroeconómico y la publicación de datos fundamentales esta semana podrían presentar oportunidades rentables, sobre todo a medida que los mercados evalúen las implicaciones para la política monetaria estadounidense y la estabilidad económica mundial en general. Manténgase informado y prepárese para la volatilidad de los próximos días.