नए लोगों के लिए प्रॉप ट्रेडिंग की चुनौतियाँ: भुगतान करने से पहले अनुचित नियमों और प्लेटफ़ॉर्म के जोखिमों की पहचान कैसे करें

प्रॉप ट्रेडिंग चुनौतियों में भाग लेते समय, आप केवल बाज़ार में ही ट्रेडिंग नहीं कर रहे होते हैं—आप प्रॉप फर्म के नियमों, तकनीक और सहायता की गुणवत्ता को भी समझ रहे होते हैं। हाल के मामलों से पता चलता है कि व्यापारियों को इन कारकों पर विशेष ध्यान क्यों देना चाहिए।

दो उल्लेखनीय उदाहरण जोखिमों को स्पष्ट करते हैं:

सबसे पहले, एक प्रमुख फ्यूचर्स प्रॉप फर्म, टॉपस्टेप को बार-बार प्लेटफॉर्म में रुकावट और ट्रेडिंग संबंधी अनियमितताओं के कारण व्यापारियों के भारी विरोध का सामना करना पड़ा। व्यापारियों ने बताया कि इन रुकावटों के दौरान वे पोजीशन खोल या बंद नहीं कर पा रहे थे, जिसके परिणामस्वरूप कुछ खातों का सारा पैसा गायब हो गया। सीईओ ने सार्वजनिक रूप से इन समस्याओं को स्वीकार किया और इन्हें हल करने के लिए जनवरी की समय सीमा निर्धारित की।

दूसरे मामले में, एक अन्य फ्यूचर्स प्रॉप फर्म, फंडिंगटिक्स को कथित तौर पर पूर्वव्यापी नियम परिवर्तन के बाद शिकायतों की बाढ़ का सामना करना पड़ा। इस परिवर्तन ने न्यूनतम ट्रेड होल्डिंग समय और लाभ विभाजन जैसी शर्तों को प्रभावित किया। व्यापारियों ने दावा किया कि पुराने नियमों के तहत वैध माने जाने वाले ट्रेडों को नए नियमों के तहत दंडित किया जा रहा है, जिससे प्रभावी रूप से नए नियमों के आधार पर पिछली कार्रवाइयों को दंडित किया जा रहा है - यह स्थिति पूर्वव्यापी रूप से कानूनों में परिवर्तन के समान है, जिसे कई लोग अनुचित मानते हैं।

मूल रिपोर्टों के लिए, फाइनेंस मैग्नेट्स के इन लेखों को देखें:

बार-बार होने वाली रुकावटों के कारण टॉपस्टेप को प्रॉप ट्रेडर्स के गुस्से का सामना करना पड़ रहा है, सीईओ ने समाधान के लिए जनवरी की समय सीमा तय की है।

– “पूर्वव्यापी नियम परिवर्तन” के बाद प्रॉप फर्म फंडिंगटिक्स को भारी विरोध का सामना करना पड़ा

प्रॉप ट्रेडिंग में नए ट्रेडर्स के लिए दो सबसे बड़े गैर-बाजार जोखिमों से बचने के लिए एक गाइड

आगे बढ़ने से पहले, यहां कुछ प्रमुख शब्दों की संक्षिप्त शब्दावली दी गई है:

– चुनौती / मूल्यांकन: भुगतान चरण में व्यापारियों को जोखिम नियमों का पालन करते हुए लाभ लक्ष्य प्राप्त करना होता है।

– फंडेड अकाउंट: मूल्यांकन उत्तीर्ण करने के बाद का चरण, जिसे कभी-कभी “फंडेड”, “परफॉर्मेंस” या “प्रो” अकाउंट भी कहा जाता है।

– लाभ विभाजन: लाभ का वह प्रतिशत जो एक व्यापारी अपने पास रखता है (उदाहरण के लिए, 80% व्यापारी, 20% फर्म)।

– ड्रॉडाउन: अधिकतम अनुमत हानि, जो अक्सर लाभ लक्ष्य के बजाय खाता विफल होने का मुख्य कारण होती है।

– स्कैल्पिंग: अत्यंत अल्पकालिक व्यापार जिसमें कीमतों में छोटे-छोटे उतार-चढ़ाव को लक्षित किया जाता है, जो आमतौर पर कुछ सेकंड से लेकर कुछ मिनट तक ही रहते हैं।

– न्यूनतम होल्ड टाइम: एक नियम जो ट्रेडों को न्यूनतम अवधि (उदाहरण के लिए, एक मिनट) के लिए खुला रखने के लिए बाध्य करता है, जो स्कैल्पिंग रणनीतियों को प्रभावित कर सकता है।

दो प्रमुख छिपे हुए जोखिम जो आपकी चुनौती को विफल कर सकते हैं, भले ही आपकी ट्रेडिंग रणनीति कितनी भी मजबूत क्यों न हो।

जोखिम 1: प्लेटफ़ॉर्म में रुकावटें और निष्पादन संबंधी समस्याएं

प्लेटफ़ॉर्म की खराबी से आपकी रणनीति की गुणवत्ता चाहे जैसी भी हो, भारी नुकसान हो सकता है। यदि कोई ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म महत्वपूर्ण क्षणों में रुक जाता है, ऑर्डर अस्वीकार कर देता है या डिस्कनेक्ट हो जाता है, तो आप निम्न कार्य करने में असमर्थ हो सकते हैं:

– ट्रेड दर्ज करें

– ट्रेड से बाहर निकलें

जोखिम का प्रभावी ढंग से प्रबंधन करें

इससे आपका खाता अनुचित रूप से निकासी सीमा तक पहुंच सकता है।

उदाहरण के लिए, टॉपस्टेप में आई रुकावटों के दौरान, व्यापारियों ने टॉपस्टेपएक्स प्लेटफॉर्म पर पोजीशन खोलने या बंद करने में असमर्थता की शिकायत की, जिसके परिणामस्वरूप कुछ लोगों के खाते बंद हो गए। यदि आप भरोसेमंद तरीके से ट्रेड नहीं कर सकते, तो मजबूत बढ़त का कोई मतलब नहीं है।

किसी चैलेंज के लिए भुगतान करने से पहले किन बातों की जांच करनी चाहिए:

क्या कंपनी किसी एक प्लेटफॉर्म पर निर्भर है, जिससे विफलता का एक ही बिंदु बन जाता है?

क्या उनके पास तकनीकी समस्याओं का दस्तावेजी इतिहास है और समाधानों के बारे में स्पष्ट संचार का रिकॉर्ड है?

– क्या वे समस्याओं को शीघ्रता और पारदर्शिता से स्वीकार करते हैं?

क्या बिजली कटौती से उत्पन्न होने वाले विवादों को निपटाने के लिए कोई सुसंगत नीति है?

गौरतलब है कि टॉपस्टेप की ट्रस्टपायलट रेटिंग में गिरावट आई है, और कंपनी ने नकारात्मक समीक्षाओं में से केवल कुछ ही का जवाब दिया है। यह दर्शाता है कि वे ग्राहक सहायता और कंपनी की प्रतिष्ठा को कितनी गंभीरता से लेते हैं।

जोखिम 2: नियमों में बदलाव, विशेषकर पूर्वव्यापी प्रभाव वाले बदलाव

किसी भी व्यवसाय में नियमों में बदलाव आम बात है, लेकिन उन्हें कैसे और कब लागू किया जाता है, यह मायने रखता है। नए नियमों को पूर्वव्यापी रूप से लागू करना विशेष रूप से हानिकारक होता है।

रिपोर्ट्स के मुताबिक, FundingTicks को कुछ पूर्वव्यापी बदलावों के लिए आलोचना का सामना करना पड़ा, जिनमें एक मिनट का न्यूनतम होल्ड टाइम लागू करना और लाभ हिस्सेदारी में कमी करना शामिल है। ऐसे नियमों को पूर्वव्यापी रूप से लागू करने का मतलब है:

पहले वैध माने जाने वाले लेन-देन पर अब जुर्माना लगाया जा सकता है।

– पिछले प्रदर्शन का पुनर्मूल्यांकन नई सीमाओं के अंतर्गत किया जाता है।

– मूल नियमों के तहत कोई गलती न होने के बावजूद अपेक्षित भुगतान राशि में बदलाव हो सकता है।

व्यापारियों के दावों के अनुसार, नियमों में बदलाव लागू होने से पहले हुए लेन-देन के कारण खातों को उल्लंघन के रूप में चिह्नित किया गया या मुनाफे में कमी की गई।

शुरुआती लोगों के लिए मुख्य सीख: आपका सबसे बड़ा जोखिम शायद आपका ट्रेडिंग कौशल न हो, बल्कि यह हो सकता है कि आपके शुरू करने के बाद नियम अप्रत्याशित रूप से बदल जाएं।

प्रॉप ट्रेडिंग की चुनौतियों के लिए एक सरल ड्यू डिलिजेंस चेकलिस्ट

किसी भी मूल्यांकन शुल्क का भुगतान करने से पहले इसका उपयोग करें।

ए) प्रौद्योगिकी और अपटाइम

क्या ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म के एक से अधिक विकल्प उपलब्ध हैं, या क्या फर्म किसी एक ही सिस्टम पर निर्भर करती है?

क्या वे डिस्कोर्ड, स्टेटस पेज या ईमेल के माध्यम से घटना संबंधी अपडेट प्रदान करते हैं?

क्या व्यापारियों द्वारा ऑर्डर विफल होने, कनेक्शन टूटने या असामान्य फिसलन की लगातार शिकायतें आती हैं?

– क्या प्लेटफॉर्म से संबंधित समस्याओं के लिए एक स्पष्ट विवाद समाधान प्रक्रिया मौजूद है?

बी) नियम स्थिरता

क्या उनमें स्पष्ट रूप से बताया गया है कि नए नियम कब से लागू होंगे?

क्या मौजूदा खाते स्पष्ट रूप से छूट प्राप्त हैं या नए नियमों के अधीन हैं?

– होल्डिंग टाइम, भुगतान संरचना, लाभ विभाजन, निकासी सीमा जैसे मुख्य नियम कितनी बार बदलते हैं?

क्या कोई सार्वजनिक परिवर्तन लॉग या वर्जनिंग सिस्टम उपलब्ध है, या आपको परिवर्तनों का पता अनौपचारिक रूप से लगाना होगा?

सी) प्रोत्साहन और व्यापार मॉडल

किसी प्रॉप फर्म के राजस्व स्रोतों को समझने से उनके इरादों का आकलन करने में मदद मिल सकती है। कुछ फर्म अपनी अधिकांश आय निम्न स्रोतों से अर्जित करती हैं:

– चुनौती शुल्क

– रीसेट करता है और पुनः प्रयास करता है

– डेटा, साझेदारी, प्लेटफ़ॉर्म अर्थशास्त्र

– सफल व्यापारी अपने कारोबार का विस्तार कर रहे हैं

ऐसी कंपनियों की तलाश करें जो वास्तविक लाइव ट्रेडिंग का रास्ता प्रदान करती हों या जोखिम-प्रतिबिंब प्रदान करती हों, न कि उन कंपनियों की जो व्यापारियों को हमेशा के लिए नकली खातों में उलझाए रखने के लिए बनाई गई प्रतीत होती हों। खाते की प्रगति में पारदर्शिता, भुगतान प्रक्रिया में निरंतरता, समस्याओं के दौरान उचित व्यवहार और भुगतान कम करने वाले नियमों में नियमित परिवर्तन उपयोगी संकेतक हैं।

यदि आपकी चुनौती के दौरान प्लेटफ़ॉर्म में कोई रुकावट आती है तो उठाए जाने वाले व्यावहारिक कदम

– त्रुटियों, अस्वीकृत ऑर्डर, डिस्कनेक्शन संदेशों और रिक्त पदों को कैप्चर करते हुए, समय-चिह्न सहित स्क्रीनशॉट और स्क्रीन रिकॉर्डिंग लें।

– निर्यात व्यापार लॉग जिसमें ऑर्डर की पूर्ति, ऑर्डर इतिहास और खाता विवरण शामिल हैं।

– कंपनी के सभी संचारों को सहेज कर रखें, जैसे कि डिस्कॉर्ड संदेश, स्टेटस घोषणाएं और ईमेल।

– तथ्यात्मक साक्ष्यों के साथ तुरंत सहायता टीम से संपर्क करें और पूछें कि यदि बिजली कटौती की पुष्टि हो जाती है तो क्या उपाय उपलब्ध हैं।

टॉपस्टेप मामले में, व्यापारियों ने बताया कि कंपनी हमेशा बिजली कटौती की जानकारी तुरंत नहीं देती थी, इसलिए हर चीज का दस्तावेजीकरण करना आवश्यक है।

अगर चुनौती के बीच में नियम बदल जाएं तो क्या करें?

– ट्रेडिंग रोकें और अनजाने में नियमों का उल्लंघन करने से बचने के लिए नए नियमों को ध्यानपूर्वक दोबारा पढ़ें।

– सीधे तौर पर पूछें कि क्या नए नियम आपके मौजूदा खाते और पिछले लेन-देन पर लागू होते हैं।

– लिखित रूप में उत्तर प्राप्त करें, जैसे कि टिकट, ईमेल या आधिकारिक संदेश के रूप में।

– यदि नियमों में बदलाव आपकी ट्रेडिंग शैली को कमजोर करते हैं, तो यह तय करें कि अपनी चुनौती को जारी रखना है या रोकना है—उदाहरण के लिए, एक मिनट का न्यूनतम होल्ड टाइम स्कैल्पर्स के लिए महंगा साबित हो सकता है।

प्रॉप ट्रेडिंग के लिए उपयुक्त रियल-टाइम ट्रेडिंग आइडियाज़ के लिए—जिनमें विभिन्न फर्मों के नियमों के अनुकूल स्कैल्पिंग रणनीतियाँ भी शामिल हैं—आप यहां @investingLiveStocks टेलीग्राम चैनल को फॉलो कर सकते हैं: https://t.me/investingLiveStocks। इससे आपको अपडेट रहने और यह समझने में मदद मिलेगी कि नियमों में अंतर से ट्रेडिंग के क्रियान्वयन पर क्या प्रभाव पड़ता है।

नए व्यापारियों के लिए अंतिम अनुस्मारक

प्रॉप ट्रेडिंग की चुनौतियों के लिए बाजार की जानकारी से कहीं अधिक की आवश्यकता होती है; सफलता नियमों और प्लेटफॉर्म के वातावरण को लगातार समझने और उसका पालन करने पर निर्भर करती है। ऐसी फर्मों का चयन करें जहां:

– यह प्लेटफॉर्म विश्वसनीय है और प्रभावी जोखिम प्रबंधन की अनुमति देता है।

– नियमों में इतनी स्थिरता बनी रहती है कि एक दोहराने योग्य रणनीति बनाई जा सके।

– यह व्यावसायिक मॉडल केवल शुल्क संग्रह के बजाय सफल व्यापारियों को सहयोग प्रदान करता है।

जब उद्योग से जुड़े मुद्दे सामने आते हैं, तो उन्हें ध्यान भटकाने वाली चीजों के बजाय सीखने के अवसरों के रूप में लें।

मूल स्रोत:investlive.com के इताई लेविटन