अमेरिकी डॉलर प्रमुख मुद्राओं के मुकाबले मिला-जुला प्रदर्शन कर रहा है। यूरो के मुकाबले इसमें मामूली बदलाव आया है, 0.09% की बढ़त के साथ, और ब्रिटिश पाउंड के मुकाबले 0.09% की मामूली गिरावट के साथ। हालाँकि, येन की कमज़ोरी के चलते बैंक ऑफ़ जापान (BOJ) द्वारा ब्याज दरों में एक और बढ़ोतरी की बाज़ार की उम्मीदों के बावजूद, जापानी येन के मुकाबले डॉलर में 0.27% की बढ़त दर्ज की गई है।

EURUSD, USDJPY, और GBPUSD प्रमुख जोड़ियों के तकनीकी विश्लेषण से कुछ दिलचस्प चालें सामने आती हैं। यूके ऑफिस फॉर बजट रिस्पॉन्सिबिलिटी (OBR) के पूर्ण राजकोषीय परिदृश्य के शीघ्र जारी होने के बाद, ब्रिटिश पाउंड शुरुआत में डॉलर के मुकाबले मज़बूत हुआ, लेकिन जल्द ही तेज़ी से पलट गया।

एक तकनीकी समस्या के कारण एक असामान्य प्रारंभिक प्रकाशन में, ओबीआर ने आगामी बजट से पहले यूके सरकार के राजकोषीय अनुमानों की रूपरेखा प्रस्तुत की। पूर्वानुमान के अनुसार, 2029-30 तक सरकार का अधिशेष £21.7 बिलियन होगा, जो मार्च में अनुमानित £9.9 बिलियन से दोगुना से भी अधिक है। अपेक्षित बजट कर-भारी होगा, जिसमें स्थिर व्यक्तिगत कर सीमा का तीन साल का विस्तार, £8 बिलियन की वृद्धि, उच्च लाभांश, संपत्ति और बचत करों में £2.1 बिलियन की वृद्धि, और वेतन-त्याग पेंशन पर नए राष्ट्रीय बीमा अंशदान (एनआईसी) शामिल हैं, जिनसे £4.7 बिलियन की वृद्धि होने का अनुमान है। कुल मिलाकर, व्यक्तिगत कर प्राप्तियों में £14.9 बिलियन की वृद्धि होने की उम्मीद है।

अतिरिक्त कर उपायों में 20 लाख पाउंड से ज़्यादा मूल्य के घरों पर नया संपत्ति कर, अप्रैल 2028 से इलेक्ट्रिक और प्लग-इन हाइब्रिड वाहनों पर नए कर, जिनसे 1.4 अरब पाउंड का राजस्व प्राप्त होगा, और जुआ कर सुधारों से 1.1 अरब पाउंड का राजस्व प्राप्त होगा, शामिल हैं। बढ़े हुए कर राजस्व के बावजूद, सरकारी खर्च में हर साल वृद्धि का अनुमान है, जो 2029-30 तक 11 अरब पाउंड तक पहुँच जाएगा। ओबीआर ने इस पैकेज को 2010 के बाद से तीसरी सबसे बड़ी मध्यम अवधि की कर वृद्धि बताया है।

ओबीआर का अनुमान है कि राजकोषीय लक्ष्यों को प्राप्त करने की संभावना अब 54% से बढ़कर 59% हो गई है। इसने 2025 के लिए ब्रिटेन की जीडीपी वृद्धि दर के अनुमान को बढ़ाकर 1.5% कर दिया है, लेकिन 2026 की वृद्धि दर को घटाकर 1.4% कर दिया है। अगले वर्ष मुद्रास्फीति 3.5% रहने की उम्मीद है, जो 2027 तक घटकर 2% हो जाएगी, जबकि सरकारी ऋण जीडीपी के लगभग 95-96% के बराबर स्थिर होने का अनुमान है।

समय से पहले जारी होने पर बाज़ार की प्रतिक्रिया अस्थिर रही: GBPUSD कुछ देर के लिए 1.3200 से ऊपर चढ़ा, फिर 1.3136 पर आ गया। ब्रिटेन के 10-वर्षीय बॉन्ड का प्रतिफल 4.43% से बढ़कर 4.53% हो गया। इस घटना ने राजनीतिक शर्मिंदगी पैदा कर दी है और यह संकेत दे रहा है कि यह चांसलर जेरेमी रीव्स का अंतिम बजट हो सकता है।

इस बीच, न्यूज़ीलैंड के रिज़र्व बैंक (आरबीएनजेड) ने आधिकारिक नकद दर (ओसीआर) में 25 आधार अंकों की कटौती करके इसे 2.25% कर दिया, जिसके पक्ष में 5-1 मत पड़े। केंद्रीय बैंक ने इस बात पर ज़ोर दिया कि सितंबर तिमाही में वार्षिक उपभोक्ता मुद्रास्फीति बढ़कर 3% हो गई, लेकिन पर्याप्त आर्थिक अतिरिक्त क्षमता से 2026 के मध्य तक मुद्रास्फीति को 2% के लक्ष्य तक लाने में मदद मिलेगी।

आर्थिक गतिविधियाँ, जो मध्य वर्ष में कमज़ोर थीं, अब कम ब्याज दरों के कारण सुधरने लगी हैं, जिससे घरेलू खर्च में वृद्धि हुई है और श्रम बाज़ार स्थिर हो रहे हैं। आरबीएनजेड ने संकेत दिया है कि भविष्य के ओसीआर निर्णय मुद्रास्फीति के रुझानों और आर्थिक स्थितियों पर निर्भर करेंगे। अतिरिक्त कटौती से विश्वास बढ़ सकता है और धीमी रिकवरी के जोखिम को कम किया जा सकता है। समिति ने दरों को 2.50% पर स्थिर रखने पर विचार किया, लेकिन अतिरिक्त क्षमता की सीमा को स्वीकार करते हुए कटौती करने का निर्णय लिया।

आरबीएनजेड के अद्यतन अनुमानों के अनुसार, मार्च 2026 में ओसीआर 2.25% (2.55% से कम) और दिसंबर 2026 में 2.28% (2.62% से कम) पर रहेगा। कटौती के बाद, एनजेडडीयूएसडी 0.87% उछलकर डॉलर के मुकाबले दिन का सबसे मज़बूत मूवर बन गया। हालाँकि, इस जोड़ी को हालिया गिरावट के 50% रिट्रेसमेंट स्तर, लगभग 0.568–0.569, के पास प्रतिरोध का सामना करना पड़ा।

जापान में, रॉयटर्स की एक रिपोर्ट बताती है कि बैंक ऑफ़ जापान दिसंबर में संभावित ब्याज दरों में बढ़ोतरी के लिए बाज़ारों को तैयार कर रहा है। कमज़ोर येन से मुद्रास्फीति बढ़ने की चिंताओं के बीच, केंद्रीय बैंक ज़्यादा आक्रामक रुख अपना रहा है। बैंक ऑफ़ जापान के अधिकारियों ने बाज़ारों को यह याद दिलाने के लिए संदेश भेजना तेज़ कर दिया है कि ब्याज दरों में बढ़ोतरी संभव है, खासकर प्रधानमंत्री साने ताकाइची और गवर्नर काज़ुओ उएदा के बीच हुई बैठक के बाद, जिससे ब्याज दरों में कटौती के प्रति राजनीतिक विरोध कम होता दिखाई दिया।

कई बोर्ड सदस्य अब ब्याज दरों में बढ़ोतरी के लिए अनुकूल परिस्थितियों पर विचार कर रहे हैं, और गवर्नर उएदा ने स्वीकार किया कि आगामी बैठकों में ब्याज दरों में वृद्धि की व्यवहार्यता और समय पर चर्चा की जाएगी। दिसंबर और जनवरी के बीच निर्णय लेना अभी बाकी है और यह फेड की एक सप्ताह पहले होने वाली बैठक पर निर्भर हो सकता है। बैंक ऑफ जापान येन की लंबे समय से चली आ रही कमजोरी को मुद्रास्फीति के जोखिम के रूप में देख रहा है, जिससे नीति सामान्यीकरण में देरी के कारण कम हो रहे हैं।

ऑस्ट्रेलिया के अक्टूबर उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) के आँकड़े उम्मीद से ज़्यादा तेज़ आए, जिससे मुद्रास्फीति के नए दबाव का संकेत मिलता है और निकट भविष्य में रिज़र्व बैंक ऑफ़ ऑस्ट्रेलिया (RBA) द्वारा दरों में कटौती की संभावना लगभग समाप्त हो गई है। मुख्य मुद्रास्फीति महीने-दर-महीने 0.0% पर स्थिर रही, जबकि अपेक्षित गिरावट 0.2% थी, और वार्षिक मुद्रास्फीति 3.6% की अपेक्षा के मुकाबले बढ़कर 3.8% हो गई, जो RBA के 2-3% के लक्ष्य बैंड से और ऊपर है।

कोर मुद्रास्फीति और भी चिंताजनक रही: छंटनी वाला औसत साल-दर-साल बढ़कर 3.3% (अपेक्षित 2.9%) हो गया और महीने-दर-महीने 0.3% बढ़ा, जबकि भारित माध्य साल-दर-साल 3.4% (अपेक्षित 2.95%) पर पहुँच गया। यह आँकड़ा आरबीए के 'लंबे समय तक उच्चतर' ब्याज दर के रुख का दृढ़ता से समर्थन करता है।

अक्टूबर का सीपीआई रिलीज़ ऑस्ट्रेलिया के प्राथमिक मुद्रास्फीति मापक के रूप में मासिक सीपीआई में बदलाव का भी प्रतीक है, जो नीतिगत निर्णयों के लिए त्वरित अंतर्दृष्टि और अधिक विस्तृत डेटा प्रदान करता है। AUDUSD ने सकारात्मक प्रतिक्रिया दी, अमेरिकी सत्र की शुरुआत में लगभग 0.42% की वृद्धि हुई।

अमेरिकी बाजारों में, शेयर सूचकांक NASDAQ की अगुवाई में बढ़त के साथ खुले। डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज 30 अंक ऊपर, S&P 500 14.37 अंक ऊपर और NASDAQ 96 अंक आगे है।

अमेरिकी ट्रेजरी प्रतिफल पूरे वक्र में मामूली रूप से अधिक है: 2-वर्षीय प्रतिफल 3.471% (+1.2 आधार अंक), 5-वर्षीय प्रतिफल 3.572% (+0.7 आधार अंक), 10-वर्षीय प्रतिफल 4.007% (+0.6 आधार अंक) और 30-वर्षीय प्रतिफल 4.659% (+0.2 आधार अंक) है।

कमोडिटीज़ के भाव मिले-जुले हैं। कच्चा तेल 0.13 डॉलर गिरकर 57.80 डॉलर प्रति बैरल पर आ गया है, सोना 32 डॉलर बढ़कर 4,163 डॉलर पर पहुँच गया है, चाँदी 0.94 डॉलर बढ़कर 52.39 डॉलर पर आ गई है, और बिटकॉइन 719 डॉलर गिरकर 86,612 डॉलर पर आ गया है।

मूल स्रोत: investinglive.com के ग्रेग मिचलोव्स्की