オーストラリアの今後のインフレデータは、外国為替トレーダーと投資家の双方にとって重要な焦点となる見込みだ。市場は現在、オーストラリア準備銀行（RBA）が2月の会合で利上げを行う確率を32％と織り込んでおり、2026年までに合計で約42ベーシスポイントの金融引き締めが行われると予想されている。

10月末に発表された高いインフレデータを受けて、ASX 200指数は11月に顕著な下落を記録した。これにより金利予想がタカ派的に再評価され、オーストラリア準備銀行（RBA）はより積極的な姿勢を示し、2026年の利上げ可能性さえ検討するに至った。

オーストラリア準備銀行（RBA）は主に四半期ごとのインフレ報告を監視しているが、明日発表される月次オーストラリアインフレ統計は市場心理に影響を与えると予想される。現在のタカ派的な見通しを踏まえると、軟調なインフレ報告は豪資産の反発を促し、ASX200への圧力を緩和する可能性がある。逆に、予想を上回るインフレ数値は売り圧力を強め、指数を11月の安値水準まで押し戻す恐れがある。

ASX 200のテクニカル分析はトレーダーにさらなる背景情報を提供する。日足チャートでは、指数は上昇チャネル内で推移している。リスク管理の観点から、下側のトレンドライン付近での買いは有利なリスクリワード比率を提供し、史上最高値更新に向けた上昇の可能性を秘めている。逆に、このトレンドラインを下抜けた場合、さらなる下落が見込まれ、主要な支持線は8415付近となる。

4時間足チャートを見ると、下降トレンドラインが現在のチャネル下限への押し目を定義している。売り手はこの下降トレンドライン付近でポジションを構築し、ストップをその直上に置くことで、チャネル下限への再下落を狙う可能性がある。買い手は、このトレンドラインを上抜けする動きを注視し、チャネル上限に向けた上昇モメンタム強化を期待するだろう。

1時間足では、8670付近に小幅な支持帯が確認できる。買い手はこのゾーンを防衛し続ける可能性が高く、その下には狭いストップが置かれ、4時間足の下落トレンドラインへの回帰を目指すだろう。売り手はこの水準を下抜けるのを待ち、チャネル底値への下落を加速させる可能性がある。

明日のオーストラリアのインフレデータに加え、トレーダーはその他の主要な経済指標の発表にも注目すべきである。これには米国ADP雇用統計、米国ISMサービス業PMI、米国求人件数データが含まれ、いずれも明日発表予定だ。木曜日には米国新規失業保険申請件数が発表され、金曜日に米国非農業部門雇用者数統計が続き、市場を動かすデータが相次ぐ忙しい一週間となる。

これらのイベントはリスクセンチメントを形成し、通貨の動きに影響を与える可能性が高く、外国為替トレーダーにとってオーストラリアと米国のデータの両方に細心の注意を払うことが不可欠である。

オリジナル・ソースジュゼッペ・デラモッタ（investinglive.com