**経済指標が迫る中、ドルは3カ月ぶり高値付近で安定推移**｜NYダウ｜商品先物取引は楽天証券の「ドットコモディティ

*フォレックス・インサイト

東京（Forex Insights） - 米ドル相場は、米国の金融政策の先行きを示すかもしれない今週の重要なマクロ経済指標を市場が予想する中、3カ月ぶり高値に近い水準で堅調に推移している。

こうした動きの中、豪ドルはこの3ヵ月で最安値水準まで下落するなど、顕著なドル安に見舞われている。豪州の最近のインフレデータは物価上昇圧力が根強いことを示しており、このことは豪準備銀行（RBA）による今年の利下げの可能性がますます低くなっていることを示唆している。

一夜明けて発表された米国の経済指標は、雇用市場が緩んでいるように見える一方で、消費者心理は依然として堅調であるなど、さまざまなシグナルを示した。このようなデータの食い違いは、米連邦準備制度理事会（FRB）による緩和の可能性に関する不透明感を助長し、7年債入札が成功した後の国債利回りがそれに追随したため、火曜日にはドルがやや軟調に推移した。

経済指標は、特に雇用セクターで底堅さを示しており、積極的な利下げ期待が後退している。トレーダーは本日のADP雇用統計に期待しており、金曜日に発表される重要な非農業部門雇用者数報告を前に、期待に影響を与える可能性がある。

「コンヴェラのシニア・コーポレートFXディーラー、ジェームス・クニヴェトンは、「米ドルは、市場が金利変動に対する予想を再調整する中で、強いサポートを受けている。「現在、アメリカ経済は堅調な業績を示している。

オーストラリアでは、RBAが推奨するトリムド平均計算を組み合わせたインフレ指数が4.0%から3.5%に低下した。しかし、サービス部門のインフレ率は依然として高く、短期的な利下げの可能性は低い。豪ドルは8月上旬以来の安値となる0.6537ドルまで下落した後、0.6542ドルまで小幅に回復した。

円やユーロなど主要6通貨に対するドル相場を示すドルインデックスは104.28で安定しており、今週初めの104.63がピークだった。一方、10年物国債利回りは4.3390%と3ヵ月ぶりの高値をつけた後、4.2482%まで低下した。

最近の動向は、11月5日の選挙後の共和党大統領候補ドナルド・トランプ氏の見通しをめぐる市場の思惑に影響されており、トレーダーは彼の政策をインフレ的と見ている。これは暗号通貨のパフォーマンスにも影響を与え、ビットコインは史上最高値に近づいている。現在、ビットコインは一時73,609.88ドルに触れた後、72,477ドル前後で取引されている。

ペッパーストーンのリサーチ部門責任者クリス・ウェストンは、トランプ氏の当選確率に賭ける資金の流れは大きいが、多くの市場参加者はこれを本物のシグナルというより投機的なノイズと解釈していると述べた。

同時に、財政の不正に対するヘッジとしての暗号通貨と金の魅力は続いており、金は1オンスあたり2,782.78ドルと史上最高値を更新した。

外為市場では、ドル・円相場は火曜日のピーク153.87の後、0.08%小幅下落し153.26となった。最近の選挙で日本の連立与党が大きく敗北したことを受け、政治的な不透明感が増していることから、円は引き続き圧力を感じている。

日本銀行については、アナリストの間でも年内の引き締めの可能性については意見が分かれているものの、現在の政策スタンスを維持するとの見方が大勢を占めている。

欧州では、欧州中央銀行（ECB）が12月の次回会合で利下げを決定する可能性のあるGDPを控えて、ユーロは1.0815ドルと横ばいで推移した。

一方、英ポンドは、労働党政権による初の予算発表を前にした懸念を反映し、小幅に値を下げた。レイチェル・リーブス財務相は、これまでの政府の失策を受け、投資家の信頼を回復するために厳格な財政措置の必要性を強調した。

外国為替トレーダーにとって、今週はマクロ経済情勢や重要なデータの発表が続き、特に市場が米国の金融政策や世界経済の安定への影響を評価する中で、利益を得るチャンスが訪れる可能性がある。常に情報を入手し、今後の変動に備えよう。