米ドルは対円で0.46％上昇して取引を開始した一方、ユーロや英ポンドに対してはほぼ横ばいで、米国市場が始まった。市場の注目は、東部時間午前8時30分に発表予定の消費者物価指数（CPI）データに集まっている。 アナリストは総合CPIが前月比0.3%上昇（前月と同水準）と予測する一方、コアCPIは前月の0.2%から0.3%に上昇すると見込まれている。総合・コアCPIとも前年比上昇率は2.6%から2.7%へ小幅に上昇し、インフレが持続していることを示唆する見通しだ。

米国東部時間午前10時、米国新築住宅販売件数が発表される。前月の80万件から72万件への減少が予想されている。さらに米国財務省は午後1時、30年物国債の入札を実施する。

米国市場は火曜日、地政学的緊張と企業決算リスクの影のもとで取引を開始した。黒海沿岸のカスピ海パイプラインコンソーシアム（CPC）ターミナル付近で4隻の石油タンカーがドローン攻撃を受けたことを受け、エネルギー市場が急激に注目されている。CPCターミナルはカザフスタンの原油輸出における重要なルートであり、供給途絶の可能性と地政学的リスクの高まりへの懸念が強まる中、これらの攻撃によりブレント原油とWTI原油価格は1ドル以上上昇した。

こうした事態は、米国政府がイラン関連の軍事的・秘密工作による対応策を検討し続け、エネルギー市場への圧力を維持する中で発生している。黒海地域と中東における継続的なリスクが原油価格の上昇傾向を定着させ、今週後半に発表される米国インフレ統計を前に、インフレに敏感なポジションを強化している。

火曜日は米国第4四半期決算シーズンの公式な幕開けでもあり、金融機関が注目されている。連邦準備制度理事会（FRB）が金融政策の緩和を示唆する中、投資家は消費者動向、貸出増加、信用品質、純金利マージンといった主要指標に注目している。

JPモルガン・チェースは1株当たり利益（EPS）が4.63ドルと、アナリスト予想の4.97ドルを下回った。売上高は458億ドルで、予想の461億1000万ドルに届かなかった。予想を下回ったにもかかわらず、JPモルガンの株価は前日1.43％下落した後、前場取引で小幅に上昇した。

バンク・オブ・ニューヨーク・メロンは、予想1.91ドルに対し1株当たり利益（EPS）が2.02ドル、予想147億2000万ドルに対し収益が160億ドルと、予想を上回った。しかし、同社株は前場取引で1.3％下落した。

デルタ航空も予想を上回り、1株当たり利益（EPS）は1.64ドル、売上高は51億9000万ドルとなり、それぞれ1.53ドルと51億4000万ドルという予測値を超えた。好業績にもかかわらず、デルタ株は5.11％下落した。

今週後半には、ウェルズ・ファーゴ、シティ、バンク・オブ・アメリカ、モルガン・スタンレーなどの主要銀行が決算を発表する。これにより、大手金融機関が経済成長の減速、金利見通しの変化、地政学的な不確実性といった課題にどう対応しているかについて、より広範な視点が得られる見込みだ。

金融株以外では、台湾積体電路製造（TSMC）が米国市場開場前の木曜日に決算を発表する。TSMCの業績見通しは、AI主導のチップ需要、グローバル技術サプライチェーン、半導体設備投資動向に関する洞察を得るため注視される。NVIDIAやAppleなどの主要サプライヤーであり、グローバルAIエコシステムの中心的存在であるTSMCの見通しは、テクノロジー株と市場全体のセンチメントの両方に大きな影響を与える可能性がある。

今週後半には、いくつかの主要な経済指標の発表が予定されている。

1月14日（水）に発表予定のデータは以下の通り：
– 生産者物価指数（PPI）コア指数 月次変化：予想値 0.2%
– PPI 月次変化：予想値 0.2%
– 小売売上高指数 コア指数 月次変化：予想値 0.4%
– 小売売上高指数 月次変化：予想値 0.5%（前回値 0.0% から上昇）

これらの数値は、消費者物価指数（CPI）の発表後、消費者需要が引き続き堅調であるか、またサプライチェーンにおけるインフレ圧力が緩和しているか、あるいは強まっているかを判断するのに役立つだろう。

1月15日（木）にはさらなる主要成長指標が発表されます：
– 米国週間新規失業保険申請件数：215,000件（前回208,000件から小幅増加）
– ニューヨーク連銀製造業景況指数：-3.9から0.8へ改善見込み
– フィラデルフィア連銀製造業景況指数：-10.2から-1.6へ改善見込み
– 英国GDP前月比：0.1％増（前回-0.1％）

本日は、米国の製造業活動と英国経済の健全性を測る重要な指標となる。

1月16日（金）には、イングランド銀行総裁のアンドルー・ベイリー氏が講演を行い、市場は利下げに関するガイダンスや英国のインフレに関するコメントに注目する見通しです。

米国株先物は取引開始時点で下落しており、ダウ工業株30種平均は92ポイント安、S&P500種指数は小幅安、ナスダック総合指数は43ポイント安で推移している。これは継続する慎重な市場心理を反映している。

オリジナル・ソースグレッグ・ミシャロフスキー（investinglive.com