最近の市場動向では、ADP雇用統計が期待外れだったことや、ケビン・ハセット氏が米連邦準備制度理事会（FRB）議長の最有力候補に浮上したとの報道を受けて、米ドルが全面安となっている。米連邦準備制度理事会（FRB）のジョン・ウィリアムズ議長が12月の利下げを支持し、その確率が76%に上昇したことで、事実上、利下げの可能性が高まった。

次回のFOMCに向け、限られた経済指標の発表が予想される。注目されるのは主に失業保険申請件数とADP雇用者数で、これまでのところほとんど改善は見られない。弱いデータは引き続きドルの重しとなるはずだが、予想を上回る数字が出れば一時的なサポートとなる可能性がある。最終的にトレーダーにとって重要なイベントは、FOMCの決定そのものと、それに続く非農業部門雇用者数（NFP）と消費者物価指数（CPI）である。

一方、日本円は直近の日銀政策決定会合で金利が予想通り据え置かれて以来、弱含みで推移している。注目すべきは、2人の理事が利上げに反対したことだ。上田総裁の発言は、春の賃金交渉に焦点を当てたもので、次回の利上げが2026年1月、あるいは3月まで延期される可能性を示唆した。12月利上げの可能性をめぐる市場の思惑は、最近の急激な円安を追い風に、利上げ確率を33%へとやや押し上げた。

米ドル/円 テクニカル分析

日足チャートでは、米ドル/円は現在、重要なトレンドライン付近で跳ね返されている。買い手は、トレンドラインのすぐ下に明確なリスクレベルがあるため、158.87に向けた上昇に備え、踏み込んでいるようだ。逆に売り手は、このトレンドラインを下抜けし、153.50のサポートレベルをターゲットに、下落の勢いをつけたいところです。

4時間足チャートでは、小さな下降トレンドラインが現在のプルバックを示している。売り手は、このトレンドラインを利用し、主要上昇トレンドラインの下抜けを目指し、このトレンドラインの上方でリスクを確定したエントリーを行う可能性が高い。買い手は、158.87に向けて強気の勢いを伸ばすため、このマイナーなトレンドラインを上抜けすることを目指すでしょう。

1時間足チャートでは、価格は2つの重要なトレンドラインのほぼ中間で取引されており、優柔不断であることを示唆している。市場参加者は、方向性を決める前に、価格がどちらかのトレンドラインに近づくのを待つだろう。このチャートでは、今日の1日の平均取引レンジも強調している。

今後、トレーダーは明日発表される東京都消費者物価指数（CPI）に注目する必要がある。

オリジナル・ソースジュゼッペ・デラモッタ（investinglive.com