Japon yeni, beklentilerin üzerinde gelen Tankan anket verileri ve Japonya Merkez Bankası'nın (BoJ) şahin yorumlarının desteğiyle bugün en güçlü ana para birimi konumunda. BoJ'un bu sabahki ücret artışlarına ilişkin olumlu değerlendirmesi, faiz artışı beklentilerini daha da güçlendirdi.
Piyasalar şu anda, Cuma günü yapılacak BoJ para politikası kararında 25 baz puanlık bir faiz artışı olasılığını %83 olarak fiyatlıyor. Ancak, çoğu trader merkez bankasının bu hamlenin ötesinde daha sıkı bir politika sinyali vermesini beklemiyor ve piyasalar 2024 sonuna kadar toplam 67 baz puanlık bir sıkılaşma öngörüyor. Sonuç olarak, BoJ daha agresif bir tutumla sürpriz yapmazsa, USD/JPY döviz kuru bu hafta ABD ekonomik verilerinden daha fazla etkilenecektir.
ABD dolarına gelince, geçen haftaki Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısından bu yana genel olarak zayıfladı. Fed, faizleri 25 baz puan indirerek beklentileri karşıladı ve gelecekteki faiz indirimleri için çıtayı yükseltti. Ancak Fed Başkanı Jerome Powell'ın basın toplantısı nispeten güvercin bir tavır olarak algılandı. Nötr bir ton benimsemek ve verilere bağlılığı vurgulamak yerine, enflasyon risklerini küçümsedi ve işgücü piyasasındaki zayıflığı vurgulayarak, zayıflayan işgücü piyasası karşısında daha yüksek enflasyona daha fazla tolerans göstereceğini ima etti.
Bu hafta gözler ABD'nin önemli ekonomik verilerinde. Tarım dışı istihdam (NFP) raporu yarın, Tüketici Fiyat Endeksi (CPI) ise Perşembe günü açıklanacak. Bu raporlar, yıl sonu tatil sezonu öncesindeki son önemli veriler olacak. Şu anda piyasalar, 2026 sonuna kadar Fed'in 57 baz puanlık gevşeme yapacağını fiyatlıyor.
Özellikle işgücü piyasasına ilişkin güçlü ABD verileri, piyasalarda şahin bir yeniden fiyatlandırmaya yol açarak ABD dolarını güçlendirebilir. Tersine, beklentilerin altında kalan rakamlar dolar üzerinde baskı yaratarak faiz indirim beklentilerini hızlandırabilir.
USD/JPY Teknik Görünüm
Günlük grafikte, kritik bir destek bölgesi 153,50 civarında yer almaktadır. Parite bu seviyeye düşerse, alıcılar bu bölgenin altında açıkça tanımlanmış riskle devreye girerek fiyatları 158,87 direnç bölgesine doğru itmeyi hedefleyebilir. Satıcılar, ana trend çizgisine doğru düşüş momentumunu artırmak için 153,50'nin altında bir kırılma arayacaktır.
4 saatlik grafik son zamanlarda dalgalı fiyat hareketleri göstermiş ve referans alınabilecek net seviyeler sunmamıştır. Parite şu anda geçen Perşembe gününün en düşük seviyesi olan 155,00 civarında işlem görmektedir. Bu seviyenin altında bir kırılma, 153,50 desteğine doğru bir düşüşün önünü açabilir.
1 saatlik grafikte, birkaç küçük destek ve direnç seviyesi göze çarpmaktadır. Alıcılar 155,00 civarında giriş yapmış ve 155,50'ye geri dönüş hedeflemiştir. Fiyat 155,50'ye geri dönerse, satıcılar yeni düşük seviyelere doğru bir düşüş için pozisyon alabilir ve bu direncin üzerinde stoplarla daha iyi bir risk-ödül yapısı tercih edebilir. Tersine, alıcılar 155,50'nin üzerine çıkarak 156,15'teki bir sonraki dirence doğru yükseliş baskısını artırmaya çalışacaklardır. Bugünün ortalama günlük aralığı kırmızı çizgilerle işaretlenmiştir.
Yaklaşan Piyasa Etkinlikleri
Yatırımcılar, USD ve risk algısının temel belirleyicileri olarak yarın açıklanacak ABD NFP raporuna ve Perşembe günü açıklanacak TÜFE verilerine odaklanmalıdır. Hafta, JPY üzerinde daha fazla etki yaratabilecek BoJ'un para politikası kararıyla Cuma günü sona erecek.
Orijinal Kaynak: Investinglive.com'dan Giuseppe Dellamotta
