El dólar estadounidense se debilitó ayer de forma generalizada tras conocerse un índice PMI manufacturero ISM de EE. UU. más débil de lo esperado. Aunque los datos no fueron una sorpresa, el dólar cedió las ganancias obtenidas durante la sesión europea tras la publicación del informe. En general, las condiciones macroeconómicas se han mantenido prácticamente sin cambios durante las últimas dos semanas. Las recientes cifras de empleo no agrícola (NFP) y del índice de precios al consumo (IPC) de EE. UU. han sido bastante débiles, y el mercado está descontando actualmente una relajación monetaria de la Reserva Federal de alrededor de 62 puntos básicos para finales de año.

A pesar de que algunos datos de diciembre se han visto afectados por factores relacionados con el cierre, se espera que las próximas publicaciones ofrezcan una perspectiva más clara. El mercado anticipa la primera bajada de tipos de la Fed en marzo, por lo que se necesitarían datos muy débiles este mes para acelerar este proceso. Si los datos débiles persisten, es probable que los mercados aumenten las expectativas de flexibilización en 2026, lo que ejercería una mayor presión a la baja sobre el dólar estadounidense. Por el contrario, unos datos más sólidos podrían reducir las apuestas por una bajada de tipos y ofrecer apoyo al dólar.

En cuanto al dólar australiano, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) adoptó una postura más agresiva en su última reunión, impulsado por varios datos de inflación superiores a lo esperado recientemente. El RBA también mencionó la posibilidad de una subida de tipos en algún momento de 2026. El mercado está valorando actualmente un 32 % de posibilidades de que se produzca una subida de tipos en la reunión de febrero, con un endurecimiento total de unos 43 puntos básicos previsto para finales de año.

Los datos mensuales sobre la inflación en Australia que se publicarán mañana serán un elemento clave. Aunque el Banco de la Reserva de Australia (RBA) presta más atención a las cifras trimestrales de inflación, los operadores analizarán detenidamente la actualización mensual en busca de pistas sobre la futura política monetaria. Dado el sentimiento alcista del mercado, un informe de inflación moderado podría tener un mayor impacto, lo que probablemente provocaría un debilitamiento generalizado del dólar australiano, al tiempo que podría impulsar el mercado bursátil australiano. Por el contrario, una lectura más alta de la inflación probablemente respaldaría al dólar australiano, pero lastraría las acciones.

Análisis técnico del AUD/USD

En el gráfico diario, el AUD/USD ha formado un patrón de cuña ascendente, confirmado por la divergencia del RSI. Estos patrones suelen indicar una pérdida de impulso y pueden dar lugar a uno de dos resultados: un rebote desde la línea de tendencia inferior que empuje al par hacia nuevos máximos, o una ruptura por debajo de esta línea que envíe el precio hacia la base de la cuña, cerca del nivel 0,66.

Al ampliar el gráfico de 4 horas, la acción del precio dentro de la cuña es más clara. Los compradores pueden entrar cerca de la línea de tendencia inferior, con un umbral de riesgo definido justo por debajo de 0,6660, con el objetivo de alcanzar el nivel de 0,68. Los vendedores buscarán una ruptura por debajo de la línea de tendencia para aumentar las posiciones bajistas, con el objetivo de alcanzar la zona de 0,66.

En el marco temporal de 1 hora, hay un soporte menor alrededor de 0,6705. Si el precio alcanza esta zona, los compradores podrían intervenir, colocando stops justo por debajo de este nivel para posicionarse de cara a un movimiento hacia la línea de tendencia superior. Por el contrario, los vendedores estarán atentos a una ruptura por debajo del soporte para aumentar las apuestas bajistas hacia la línea de tendencia inferior. Las líneas rojas del gráfico indican el rango medio de negociación diario de hoy.

Próximos catalizadores del mercado

El calendario económico de mañana incluye los datos mensuales de inflación de Australia, junto con las cifras de empleo del ADP de EE. UU., el PMI de servicios del ISM de EE. UU. y los datos de ofertas de empleo de EE. UU. El jueves se publicarán las cifras de solicitudes de subsidio por desempleo de EE. UU., seguidas del esperado informe de nóminas no agrícolas de EE. UU. el viernes.

Los operadores deben seguir de cerca estas publicaciones, ya que proporcionarán una visión más clara de las futuras medidas de política monetaria del banco central y la dirección de la moneda.

Fuente original: Giuseppe Dellamotta de investinglive.com