La semana pasada asistí a la FIX Southeast Asia Multi-Asset Trading Conference 2025 en Singapur. El evento ofreció una exploración exhaustiva de las tendencias e innovaciones actuales en los mercados financieros, lo que lo hace muy relevante para los operadores de divisas.

La conferencia comenzó con un desayuno informal, que brindó la oportunidad de conocer a profesionales de diversos sectores e intercambiar impresiones sobre la diversidad de los mercados financieros mundiales. Poco después, nos trasladamos a la sala principal de conferencias para una jornada centrada íntegramente en presentaciones y debates.

El objetivo principal del acto era examinar los avances tecnológicos y cómo permiten una participación más amplia en múltiples clases de activos. El programa incluía las siguientes sesiones y ponentes:

– Mercados en movimiento: estructura, innovación y mecánica del mercado (Jean-Remi Lopez, Winnie Khattar, Larry Tabb)
– Acelerando el impulso del mercado de Singapur: tendencias de liquidez, iniciativas y expansión de productos (Bliss Chang)
– Mercado en foco: mejoras en el mercado emergente de Vietnam (J.P. Riña, James Busch, Anthony Le, Hang Le, Khashayar Surti)
– Operaciones 24/5 en los mercados estadounidenses: ¿deberían los inversores institucionales tomar nota? (Abhishek Janaki, Robb Baiad, Jimmy Redbourn, Alexander Thorhauge)
– La IA en acción: cómo las mesas de negociación están experimentando con GenAI (Andrew Jim, Benoit Doumas, Pooja Kumari, Michael Smith)
– Charlas informales sobre innovación en IA y acceso a la liquidez (Ankit Mittal, Kenneth Gay; Meiyan Ding, Kelly Kong)
– Mesas redondas sobre activos tokenizados y mesas de negociación multiactivos (Edward Mangles, Boon-Hiong Chan, Sagar Desai, Andrew Scott; Roland de Marsangy, Michael Bok, Julien de Jaillon, Matthew McLoughlin, Mike Powell)

Uno de los temas principales fue el rápido impacto de la inteligencia artificial en todo el ecosistema comercial. Desde las funciones administrativas hasta la ejecución de operaciones, el ritmo de adopción de la IA es notable. Sin embargo, el consenso fue claro: el éxito de la integración depende de que se utilice la IA de forma competente para mejorar los resultados, en lugar de sacrificar la calidad en aras de la comodidad.

En cuanto al papel de la IA en la negociación, el argumento más convincente fue que debería servir de asistente y no sustituir a los operadores humanos. Los mercados son complejos y cambiantes, e interpretar matices sutiles sigue siendo un reto incluso para los profesionales experimentados. Aunque las herramientas de IA pueden identificar patrones y proponer ideas para operar, aún no pueden comprender el contexto más amplio ni obtener resultados constantes a largo plazo.

En cambio, el valor de la IA reside en ayudar a los operadores a analizar ejecuciones pasadas, optimizar los plazos y ajustar la gestión del riesgo. Al trazar rápidamente los datos históricos y reconocer los comportamientos comerciales, la IA puede ayudar a tomar decisiones más informadas. Por ahora, esta función de asistente parece mucho más viable que esperar que la IA gestione las operaciones de forma independiente.

Otro punto destacado fue el debate sobre la tokenización y cómo podría revolucionar la accesibilidad a los activos. Los activos tokenizados tienen el potencial de democratizar la inversión haciendo que los fondos estén disponibles al instante y sin intermediarios tradicionales como gestores de fondos o representantes de ventas. Esto reduciría las comisiones y simplificaría las transacciones, haciendo los mercados más inclusivos.

Sin embargo, los retos normativos siguen siendo un obstáculo importante. Dado que no existe una única autoridad mundial que supervise la tokenización, el sector se enfrenta a obstáculos para lograr una adopción generalizada. La analogía utilizada en la conferencia comparó este cambio con la forma en que el consumo de música pasó de las tiendas físicas a las plataformas de streaming: el acceso instantáneo y cómodo modificó el comportamiento de los usuarios.

Aunque es improbable que la tokenización se generalice en la próxima década, se trata de un concepto a tener en cuenta, ya que los reguladores luchan por prevenir el fraude y gestionar los riesgos al tiempo que se adaptan a la evolución tecnológica.

La conferencia también abordó la creciente importancia de las mesas de negociación multiactivos. Las grandes empresas se están alejando de los especialistas aislados que se centran únicamente en una clase de activos, y están optando por operadores que pueden operar en divisas, renta variable, renta fija, materias primas, etc. Este planteamiento permite identificar más rápidamente las oportunidades y gestionar el riesgo en mercados interconectados. Este enfoque permite identificar más rápidamente las oportunidades y gestionar el riesgo en los mercados interconectados.

Esto coincide en gran medida con la filosofía de inversión de investingLive: en los mercados actuales, rápidos e interconectados, la flexibilidad y un amplio conocimiento son esenciales. Los operadores no pueden permitirse ignorar lo que ocurre fuera de su clase principal de activos, ya que las influencias entre mercados pueden tener un impacto significativo.

En última instancia, el aprovechamiento de los conocimientos multiactivos ayuda a las empresas a aumentar sus beneficios y reducir costes, racionalizando los procesos y aprovechando oportunidades más amplias. Los operadores armados con conocimientos diversos están mejor posicionados para responder a la evolución de la situación y evitar que les pille desprevenidos.

En conclusión, la FIX Southeast Asia Multi-Asset Trading Conference ofreció información valiosa sobre las innovaciones tecnológicas que están dando forma a la industria financiera. Desde el papel de asistente en evolución de la IA hasta el potencial a largo plazo de la tokenización y la necesidad de competencia multiactivo, los operadores de divisas tienen mucho que considerar para mantenerse a la vanguardia.

Gracias a la FIX Trading Community por organizar en Singapur un evento bien organizado y que invita a la reflexión. Estoy deseando asistir al próximo.

Fuente original: Justin Low de investinglive.com