アーク・インベストメント・マネジメントの創設者であり、世界最大級のアクティブ運用型ETFの元運用責任者であるキャシー・ウッドは、最近、外国為替トレーダーと投資家双方にとっての戒めとなる教訓を示した。

テクノロジー分野の思想的リーダーとしての評判にもかかわらず、ウッド氏は最近、自身のTwitterページでAI生成の誤った情報に騙される被害に遭った。これはソーシャルメディアで頻繁に見られる誤情報と同種の過ちである。AIコンテンツの精巧さが向上するにつれ、誰もが誤った情報に惑わされる可能性があるが、彼女の立場と専門性を考慮すると特筆すべき事例と言える。

この失策の後、ウッドはさらに大胆な予測を続けた。衛星にローカルAI処理能力を搭載することを提唱し、ビットコインの価格目標を100万ドル、テスラ株の目標価格を2,600ドルに設定した。これらの予測は、彼女が長年維持してきた楽観的な姿勢を反映している。

ウッドのファンドはコロナ禍後の景気拡大期に急騰し、一時10倍に膨れ上がった。しかしその成長の大部分はファンドが比較的小規模だった時期に集中しており、2021年から2022年にかけてより大規模な投資を集めるようになると、多くの投資家が損失を被った。 最近では、ウッドはNVIDIA株を早すぎるタイミングで売却した上、最近のハイテク株急騰局面で顕著なアルファを生み出せず、アウトパフォームに苦戦している。最近のリターンは改善しているものの、彼女のスター性は幾分陰りを見せている。

ここで重要な教訓は、単純な確信が過剰な分析に勝る場合もあるということです。考えすぎることは、取引におけるよくある落とし穴です。確信、つまり投資に対する強い信念は、非常に貴重であり、絶えず疑念を抱くことを避けさえすれば、維持しやすい場合が多いのです。ARK のこれまでの成功の多くは、テスラ株によるものでした。おそらく最も説得力のある営業担当者であるイーロン・マスク氏は、大きな熱狂を巻き起こしました。多くのトレーダーは、評価額やビジネスモデルの詳細を無視して、単に「購入し、目を閉じて信じる」だけかもしれません。

現代の環境では、テクノロジー企業の評価額に対する懐疑的な見方は往々にして報われない。エラスムスが1511年に述べたように、「狂人の世界では、正気の人は狂人に見えるものだ」。トレーダーは、自らが心から信じる投資対象や戦略を見出し、不必要に事態を複雑化させることを避けるべきである。最高のリターンは、頻繁な取引や分析からではなく、投資を揺るぎなく持ち続けることから生まれることが多い。

前向きな締めくくりとして、キャシー・ウッドが運用するARKイノベーションETFの主要10銘柄をご紹介します：

– テスラ社 (TSLA)
– ロク社 (ROKU)
– クリスピア・セラピューティクス社 (CRSP)
– コインベース・グローバル社 クラスA (COIN)
– ショップファイ社 クラスA (SHOP)
– ロビンフッド・マーケッツ社 クラスA (HOOD)
– テンパスAI社 (TEM)
– パランティア・テクノロジーズ社 A (PLTR)
– ロブロックス社 クラスA (RBLX)
– Advanced Micro Devices (AMD)

オリジナル・ソースアダム・バトン（investinglive.com