Cuma günü odak noktası ABD istihdam raporuydu, ancak önümüzdeki hafta piyasanın ilgisi kazançlara kayacak. S&P 500 7.000 seviyesine yaklaşıyor, tahvil getirileri belirsizliğini koruyor ve 2026'da güçlü bir ekonomi olacağına dair söylemler yatırımcılar arasında yaygınlaşıyor.
En önemli nokta, ABD tüketicilerinin finansal sağlığının önemli bir göstergesi olacak olan büyük bankaların kazançları olacaktır. Özellikle, piyasa, yüksek faiz oranları nedeniyle kredi kayıplarının artmaya başladığına dair işaretler arayacaktır. JPMorgan Chase CEO'su Jamie Dimon'un yorumları, tüketicilerin baskı altında olduğuna dair herhangi bir işaret olup olmadığı açısından yakından izlenecektir.
Bankacılık sektörünün ötesinde, tüccarlar nakliye ve yarı iletken endüstrilerini de izlemelidir. Nakliye sektöründeki uzun süreli düşüşün istikrar kazanıp kazanmadığının ve çip talebinde herhangi bir uyarı işareti olup olmadığının belirlenmesi ilgi çekicidir.
İşte forex yatırımcılarının önümüzdeki hafta takip etmesi gerekenler:
Bankalar
JPMorgan Chase (JPM), Wells Fargo (WFC), Citigroup (C) ve Bank of America (BAC) sonuçlarını açıklayacakları için büyük bankaların kazançları açısından çok önemli bir hafta olacak. JPMorgan Salı günü, Wells Fargo, Citigroup ve Bank of America ise Çarşamba günü sonuçlarını açıklayacak.
Makroekonomik açıdan, odak noktası kredi kalitesi ve tüketicilerin ödemelerde gecikmeye başlıyor olup olmayacağı olacaktır. JPMorgan için konsensüs hisse başına kazanç (EPS) tahmini 5,01 dolar civarındadır, ancak bazı söylentiler bu rakamın 5,10 dolara yakın olabileceğini işaret etmektedir.
Kredi kartı borçlarının gecikme eğilimlerine özellikle dikkat edin. Varlıklı tüketiciler hisse senetleri ve konutlardan elde ettikleri servet etkisiyle dirençli kalırken, düşük gelirli kesimin borçlarla mücadele etmesi endişe yaratmaktadır. Kredi zarar karşılıkları ve yönetimin tüketici harcamalarına ilişkin yorumları, bu dinamikle ilgili önemli bilgiler sağlayacaktır.
Ayrıca, sektördeki olası birleşme ve satın almalar hakkında piyasayı hareketlendirecek konuşmalar olabilir ve bu genellikle olumlu bir ekonomik ve piyasa sinyali olarak değerlendirilir.
Jamie Dimon'un genellikle görüşlerini açıkça ifade ettiği, ancak daha geniş makro eğilimleri tahmin etme konusunda karışık bir sicili olduğu unutulmamalıdır, bu nedenle yatırımcılar onun yorumlarını bir miktar ihtiyatla yorumlamalıdır.
Havayolları
Delta Air Lines Salı sabahı kazançlarını açıklayacak ve konsensüs EPS tahmini 1,63 dolar. Havayolları, seyahate olan tüketici güvenini yansıtan yararlı bir ekonomik barometre görevi görüyor.
Mevcut eğilim, varlıklı tüketicilerin özellikle birinci sınıf koltuklarda daha fazla seyahat ettiğini, orta gelirli yolcuların ise daha fazla mali baskı altında olduğunu gösteriyor. Bu durum şu ana kadar havayollarının kârlılığını desteklemiştir, ancak ekonomi sınıfı koltuklar dolmazsa havayolu hisseleri zorluklarla karşılaşabilir.
Dikkat edilmesi gereken bir diğer önemli nokta, Covid sonrası yavaş yavaş geri dönen ancak henüz tam olarak toparlanamayan iş seyahatlerinin yeniden canlanmasıdır.
Yarı iletkenler
TSMC (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company) Perşembe sabahı raporunu açıklayacak ve bu rapor haftanın en önemli kazanç açıklaması olacak. Nvidia gibi firmaların önemli çip üreticisi olan TSMC, yarı iletken endüstrisindeki talebe ilişkin mükemmel bir görünürlük sunuyor.
Teknoloji sektörünün değerlemeleri zaten yüksek olduğundan, TSMC'nin beklentilerinde herhangi bir zayıflama işareti, tüm piyasayı, özellikle de Nvidia ve AMD gibi büyük oyuncuların yer aldığı Nasdaq'ı ağır bir şekilde etkileyebilir.
TSMC, yüksek performanslı bilgi işlem (HPC) yongalarında büyümenin devam edeceğini işaret ederse, bu durum 2026 yılına kadar yapay zeka odaklı boğa piyasasının gücünü teyit edecektir. Tersine, herhangi bir tereddüt teknoloji hisselerini aşağı çekebilir.
Yük
J.B. Hunt (JBHT) Perşembe günü piyasa kapandıktan sonra kazançlarını açıklayacak.
İmalat ve nakliye sektörleri ciddi bir durgunluk yaşıyor ve toparlanma belirtileri görmek zor. Ancak, bazı nakliye şirketleri dördüncü çeyrekte bir sıçrama yaşadı ve bu da önümüzdeki yıl için ihtiyatlı bir iyimserlik yarattı.
J.B. Hunt'ın sonuçları, bu iyimserliğin haklı mı yoksa yersiz mi olduğunu belirlemek için yakından analiz edilecek.
Orijinal Kaynak: investinglive.com'dan Adam Button
